Обзор доходности ПИФов за 2011 год

Динамика индекса ПФТС за 2011

Для фондового рынка украины 2011 год выдался нелегким. Ожидание повышения процентных ставок Европейским центральным банком подстегивало мировые рынки к риску и, соответственно, к росту фондов. В том числе украинского. Все изменилось 5 мая, после разочаровывающего заседания ЕЦБ, на котором был объявлен отказ от политики повышения ставок, что не преминуло сказаться падением основных мировых индексов. Риски рецессии превалируют и сейчас, что и определяет динамику украинского индекса ПФТС — Первой Фондовой Торговой Системы.

Динамика индекса ПФТС за 2011

Динамика индекса ПФТС за 2011

За 2011 год индекс ПФТС снизился на 415 пунктов, или 43%.

Давайте посмотрим как такая динамика отразилась на доходности популярных Паевых инвестиционных фондов (ПИФ) от ведущих Компаний по управлению активами (КУА) на рынке Украины. Согласно народного рейтинга первая пятерка КУА выглядит следующим образом:
1. КИНТО
2. АРТ Капитал Менеджмент
3. ОТП Капитал
4. Фоил Эссет Менеджмент Украина
5. Парекс

Доходность фонда КИНТО-Классический в 2011 году

Доходность фонда КИНТО-Классический в 2011 году

1. КИНТО предоставляет услуги управления активами с 1992 года. Одним из самых популярных фондом КИНТО есть КИНТО-Классический.
Рост стоимости инвестиционного сертификата с начала деятельности составил 278%, среднегодовая доходность 19%. А вот в 2011 году доходность составила -24%. Как видим график доходности фонда во многом повторяет график индекса ПФТС. Но за счет наличия в портфеле фонда депозитов и гарантированных государством облигаций, в целом фонд показал лучший результат, чем индекс акций.

Доходность фонда ПАРИТЕТ в 2011 году

Доходность фонда ПАРИТЕТ в 2011 году

2. АРТ Капитал Менеджмент имеет 10-и летний опыт управления клиентскими деньгами. Действует несколько фондов, среди которых хотелось бы выделить ПАРИТЕТ — открытый интервальный фонд. С начала работы рост составил 15%, среднегодовая доходность 3%. В 2011 году убыток фонда -19%. График доходности, так же как и у КИНТО-Классического напоминает график индекса ПФТС. Благодаря почти в двое большей части депозитов в портфеле фонд зафиксировал меньший убыток.

Доходность фонда ОТП Классический в 2011 году

Доходность фонда ОТП Классический в 2011 году

3. Фонд ОТП Классический от ОТП Капитал — самый консервативный из представленных в обзоре. В его портфеле есть только депозиты и обеспеченные государством ценные бумаги. За счет этого доходность в 2011 году составила 11%. Рост с начала работы 27%, среднегодовая доходность 6%. По сути только ПИФы с похожими портфелями смогли показать положительную доходность. В связи с такой структурой портфеля корреляция между его кривой доходности и индексом ПФТС отсутствует.

Доходность фонда Рост и Доход в 2011 году

Доходность фонда Рост и Доход в 2011 году

4. Фоил Эссет Менеджмент Украина представляет несколько инвестиционных фондов с различными стратегиями. Активно наполнявшийся инвесторами в конце прошлого года Фонд Доход и Рост на 78% состоит из акций украинских эмитентов, что сказалось на его доходности — -36% за 2011 год. С начала работы фонд так же не показал результатов — -20%, -4% в год.

Доходность Украинского Сбаллансированого Фонда в 2011 году

Доходность Украинского Сбаллансированого Фонда в 2011 году

5. Парекс Украинский Сбалансированный Фонд так же ничем не удивил, показав -29% за 2011 год. За все время существования (с 2007 года) фонд показал доходность 19%. Пик доходности — 230% — пришелся на лето 2008 года.

Сравнение доходностей первой тройки из обзора

Сравнение доходностей первой тройки из обзора

Сравнивая результаты работы можно сделать следующие выводы:
— все фонды, имеющие в своем портфеле акции украинских эмитентов, показывают доходность напоминающую график индекса ПФТС, независимо от состава акций в портфеле;
— доход в 2011 году показали фонды, в портфеле котрых более 3/4 составляют депозиты и государственные ценные бумаги.

Что ждет инвесторов в новом 2012 году? Подписывайтесь на обновления блога удобным для Вас способом и будете в курсе основных трендов финансового мира.

Рекомендую так же почитать:

Читайте и другие статьи на email:

Если Вам понравилась статья - добавьте ее себе на страницу!
Опубликовать в twitter.com Опубликовать в своем блоге livejournal.com
Вы можете оставить комментарий, или ссылку на Ваш сайт.

Комментариев нет читателей статьи "Обзор доходности ПИФов за 2011 год"

  • Оставьте первый комментарий - автор старался

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *




двадцать + 8 =

Хостинг для Wordpress сайтов